Рынок РФ находится в нуле, явно выраженной динамики нет, тем не менее на перспективу просматривается возврат в сторону роста.

Идея на российском рынке – покупка акций «РУСАЛа», который существенно отстал от всех металлургических компаний. Покупать можно от текущих уровней, цель — 43 рубля.

Давыдов Сергей
ГК «Финам»
           
На рынке США не просматривается интересная динамика в индексах S&P и Dow, в них коррекционная фаза, зато по индексу Nasdaq на фоне неплохих отчетностей идет обновление исторического максимума.

Мы рекомендуем обратить внимание на бумаги Tyson Foods, покупать можно от текущих уровней, цель — $78. Основная идея в том, что продовольственные цены существенно увеличились,  акции пока полностью не отражают эту динамику.

Вчера, 3 августа, американский производитель свинины и курятины Tyson Foods представил финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль снизилась с $676 млн или $1,84 на акцию годом ранее до $527 млн или $1,44 на бумагу, а скорректированная прибыль составила $1,40 на одну акцию, значительно превысив усредненные прогнозы аналитиков в 94 цента на бумагу. Продажи, тем временем, сократились на 8% г/г до $10,02 млрд, тогда как аналитики в среднем ожидали $10,56 млрд.

Согласно отчетности компании, прямые потери от пандемии коронавируса составили в минувшем квартале $340 млн, при этом выручка от продажи говядины, свинины и курятины сократилась на 12,3% г/г, 15,2% г/г и 6,6% соответственно ввиду закрытия ресторанов, кафе и прочих точек общественного питания. Примечательно, что продажи мяса в бакалейных магазинах увеличились.

Эпидемия коронавируса привела к тому, что тысячи сотрудников мясоперерабатывающих заводов в США были инфицированы, а производство замедлилось ввиду временного закрытия скотобоен в апреле и мае.

( Читать дальше )

Tyson Foods — американская компания, являющаяся одним из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины, рыночная капитализация которой в настоящий момент составляет порядка $21,2 млрд. Основана компания американским бизнесменом Джоном Тайсоном в 1935 году, а на сегодняшний день она является лидером в пищевой промышленности США.

Несмотря на ряд трудностей, с которыми пришлось столкнуться компании ввиду распространения коронавируса COVID-19, мы продолжаем рассматривать ее бумаги в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе. Выручка Tyson Foods в минувшем квартале достигла рекордного уровня благодаря возросшему спросу на мясо, и ожидается дальнейший рост показателя в течение последующих отчетных периодов.

В компании отмечают, что это не первый кризис, с которым им приходилось сталкиваться. Несмотря на то что он является самым серьезным в истории деятельности Tyson Foods, компании удастся справиться со всеми сложностями и успешно выйти из него. Благодаря сильному финансовому положению и наличию достаточного количества ликвидных средств прогнозы компании на долгосрочную перспективу являются позитивными.

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по бумагам Tyson Foods и оставляем их целевую цену на уровне $75, что эквивалентно 29%-ному потенциалу роста акций от текущих уровней.

Аседова Наталия
ГК «Финам»

Один из крупнейших в мире производителей свинины и курятины Tyson Foods отчитался о 14,5%-ном снижении квартальной чистой прибыли, однако выручка компании достигла рекордного уровня. Так, чистая прибыль составила $364 млн или $1 на акцию, а скорректированная прибыль оказалась на уровне 77 центов на бумагу, не дотянув до прогнозов рынка в $1,04 на акцию. Общая выручка возросла на 4% и достигла $10,9 млрд, хотя также не оправдала прогнозов в $10,96 млрд.

Стоит отметить, что продажи говядины увеличились с $3,88 млрд годом ранее до $3,98 млрд, свинины – с $1,17 млрд годом ранее до $1,27 млрд, готовой продукции – с $2,03 млрд годом ранее до $2,1 млрд, а объем реализации куриного мяса сократился с $3,41 млрд годом ранее до $3,4 млрд.

Компания была вынуждена временно закрыть ряд своих заводов в условиях пандемии коронавируса, сократив объемы производства, однако для улучшения финансовых показателей уже приняла необходимые меры и скорректировала поставки по соответствующим каналам сбыта.

Кроме того, в компании отмечают, что это не первый кризис, с которым приходилось сталкиваться ранее, и, несмотря на то, что он является самым серьезным в истории деятельности Tyson Foods, компании удастся справиться со всеми сложностями и успешно выйти из него. Благодаря сильному финансовому положению и наличию достаточного количества ликвидных средств прогнозы компании на долгосрочную перспективу являются позитивными.

( Читать дальше )

Tyson Foods — американская компания, один из крупнейших в мире производителей свинины, говядины и курятины, рыночная капитализация на сегодняшний день составляет $21,9 млрд.

Несмотря на просадку акций компании в течение последних нескольких месяцев, которая наблюдалась на фоне всеобщей паники вокруг распространения коронавируса COVID-19 и ожиданий замедления темпов роста мировой экономики, мы продолжаем рассматривать бумаги Tyson Foods в качестве привлекательного инструмента для инвесторов в долгосрочной перспективе. При этом недавнее удешевление бумаг может стать хорошей отправной точкой для открытия длинных позиций.

Немаловажным доводом в пользу покупки акций Tyson Foods является ее сохраняющаяся недооцененность по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом.

Мы рекомендуем «Покупать» бумаги Tyson Foods и устанавливаем их целевую цену на уровне $75.

Аседова Наталия
ГК «Финам»

Рыночная капитализация Tyson Foods на сегодняшний день составляет порядка $ 29,56 млрд. По оценкам Tyson Foods, экспорт свинины продолжит расти, а цены на мясо увеличатся, что приведет к росту доходов компании. Более того, компания прогнозирует двукратное увеличение спроса на куриное мясо со стороны Китая.
         

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по бумагам Tyson Foods и оставляем их целевую цену на уровне $103, что эквивалентно 22%-ному потенциалу роста акций от текущих уровней.

Солабуто Николай
УК «Финам Менеджмент»

Американский производитель свинины и курятины Tyson Foods заявил об увеличении прибыли и выручки в 1 фискальном квартале, завершившемся 28 декабря. Заметим, что скорректированная прибыль при этом оказалась на уровне $1,66 на одну акцию, превысив средние ожидания аналитиков в $1,63 на бумагу. Что касается выручки, то она возросла до $10,82 млрд, но не дотянула до средних ожиданий аналитиков в $11,06 млрд.

В то же время компания сообщила о том, что продолжает получать высокие заказы на поставку свинины в Китай после того, как эпидемия африканской чумы свиней сильно ударила по мясной промышленности Поднебесной. По оценкам Tyson Foods, экспорт свинины продолжит расти, а цены на мясо увеличатся, что приведет к росту доходов компании.

Заметим, что квартальные продажи свинины возросли на 17% г/г, куриного мяса – на 5,7% г/г, а продажи говядины сократились на 2,2% г/г.

Примечательно, что за последние 12 месяцев бумаги Tyson Foods подорожали на 44%, и мы полагаем, что они остаются привлекательным инструментом для инвесторов в долгосрочной перспективе. Более того, компания остается недооцененной по отношению к ключевым конкурентам и к сектору в целом.

Учитывая вышесказанное, мы сохраняем рекомендацию «покупать» по акциям Tyson Foods и оставляем их целевую цену на уровне $103.

Аседова Наталья
ГК «Финам»